公司战略财务——价值导向
公司的钱从哪里来的？
公司是商品，以财务业绩和价值为导向。
所有财务资本都不是以资本来论资本，当你想找钱时是因为自己的经营到位了，融资是首先看企业自身经营的。
企业的机理
企业的战略、资本、运营报表由此而来。
天天忙得每一个事件都放到资本的层面上，可以看出大家在忙三件事。
一是挣钱，企业的供产销活动。
二是投资，企业的一系列支持。
三是融资，企业找钱的一系列过程。
企业发展看的就是这三件事。
一个企业的供产销的背后，资本是如何运动的？
供应的过程会形成企业的长期资金，储备资金；
生产加工、支付税费为生产资金；
销售会形成企业货币资金。
大家忙得是业务流，数的清楚是物流、资金流，和人力资源流。
企业供产销的过程像是人的心脏血脉，不断循环流动，其中血液就是现金流。
企业融资两条路径，债券融资和股权融资；
企业有了资金就会投出去，投到生产经营过程中；
企业的利润不仅仅是盈利，而是企业造血的机制，本质上讲供产销也是一种融资行为。
企业的财务管理也会制约和引导运营管理；
大家天天忙的背后，资金再不停的运动，资本管理和运营管理是一个联动的关系；
本课程的抓手就是建立一个以财务业绩为主的管理体系。
投融资会列入资产负债表中；销售生产会列入利润表；作为总经理要关注企业是否安全，现金流量表也出现？
会计报表使经营行为数量化，把大家天天忙的事形成具体数据。
企业做的好与不好的地方要进行财务分析，透过报表看管理；
财务分析使企业运营管理指标化，可以与竞争对手、行业数字竞争比较，看出自己的优劣势；
伟大的战略通过财务指标可以顺利落地；
会计报表对外作用，通过信息披露告诉资本市场投资人，使企业进入到金融领域，把外部的资源整合。
投资价值分析，使公司商品化。
利润表和现金流量表向投资人呈现企业的内在价值，借此可以使投资人心动并行动。
分析企业的预期收益，内在价值和预期收益会影响公司的投资价值。
一、资本管理系统，资本战略第一部分
二、会计战略，树立良好的资本形象为核心
三、财务战略，将战略指标化
四、金融战略，外部资源整合
资本战略是一条纵贯线（资本管理系统），三大子战略（会计、财务、金融）；
会计战略，三本当家，资本（资产负债表），成本（利润表），人本（fq财商）；
通过报表可以看出两种财务风格，以资源为导向经营企业的财务风格（激进），以收益为导向做企业管理者（稳健）。
不同财务风格给大家带来的结果各有不同。
金融战略，三个转变。财务需要从利润管理向价值管理转变，从内部管理向外部整合转变，公司模式从产业经营向产融经营转变。
运营管理的核心是财务管理，财务管理的核心是资金管理，资金管理的核心是现金流管理。
现实管理中，公司现金流作为血液，是关乎企业安全的关键要素。
企业利润和现金流关系，未来，发展和预期。
时间上讲，问问企业自己未来还能不能盈利？管理上强调发展，资本上强调预期收益，利润对于管理者来讲是战略性问题。
现金流三个关键词，当下，生存，风险。
现金流对于管理者来讲是战术性问题，从管理意义上讲，现金流比利润更重要！
公司金融两条主线，投资和融资。
运营管理的核心是财务管理，运营管理讲的是点的管理，企业在不同阶段重点不同，随着外部商业环境变化而变化。
财务管理的境界是“财行如水”，水温柔而有力量，可以推动事务发展。
财务管理强调流动性，让资金动起来；
财务管理讲的是全过程全方位综合管理；
财务管理是全员性管理，公司内部所有人都要对财务负直接责任；
财务管理化为指标时是战略落地的动力；财务管理是企业最好的预警机制。
出资者理财承担资本安全的责任；
经营者理财承担运营安全的责任；
财务经理理财承担财务安全的责任，是企业财务经营安全的保障和基础。
作为管理者财务理念一个高度，两个基础，三大能力。
战略高度，全局综合全面的思考自己那部分的运作；
三大能力
获利能力（利润，现金流）；
营运能力（将人力资源和经济资源优化配置）；控制能力（控制风险，确保安全）
金融的本质，我们如何来做决策？
人们在一个不确定的环境中，做出资源跨期配置，投资者和融资者对赌未来。
金融思维。
风险为先
定纪律（收益率），保本钱。
企业理财靠机制，风险预警机制，风险控制机制，风险退出机制（合适的时间、恰当的利益、全身而退、东山再起）。
好的战略一定是有进有退，进退有据。上市的本质不是进攻战略，而是撤退战略，给上市股东和企业构建了退出通道，在合适的时间套现离场。
动态决策
基于资金时间价值，告诉管理者未来的钱是不值钱的，今天的钱比明天更值钱。
问问自己做这件事值不值，现在放在未来考虑决策。根据收益率（决策人指标）、回报率（投资人指标）、利润率（经营者指标）三组指标判断值不值。
能否收回来，把未来某个时点挪到今天来看，决策指标折现率折到今天来比较，基于项目风险大小来确定。
风险来匹配收益，通过可行性研究来判断，用财务帮助大家决策，称为动态决策。
成本观念
成本是对资源的损耗，企业全生命周期的过程，由此分为三个阶段，过去时（隐形成本、风险），现在时（制造成本、控制），未来时（机会成本，决策）